Portrét fondu: REALIA Fund Retail Parks
Realia Fund SICAV, resp. jeho Podfond Retail Parks je nemovitostní fond zaměřený, jak už název napovídá, na retailové parky, tedy na nákupní střediska. Nájemníci, kterými jsou například Pepco, Sportisimo, CCC nebo třeba Dr. Max, mají dlouhodobé nájemní smlouvy, díky čemuž má fond velmi slušný WAULT na úrovni 6,5.
Do vlastnictví fondu patří například Retail park Vyškov, Uherské Hradiště, Kladno, České Budějovice a několik dalších. Celkově jich vlastní již 16 s celkovou pronajímatelnou plochou přesahující 40 000 metrů čtverečních. Velmi zajímavá je obsazenost, která je na 100 %. I díky tomu dosahuje ročního výnosu z nájmů přes 146 milionů korun.
Hlavním konkurentem fondu na poli retail parků je podobně zaměřený, ale déle existující fond ZDR Investments, který v roce 2020 a 2021 přinášel vyšší výnos. Bude zajímavé sledovat, zda Realia dokáže zopakovat loňský výnos 15,15 %, protože výnos to byl na celém trhu skutečně nadstandardní.
Oba fondy mají i velmi podobné WAULTY, tedy průměrné délky nevypršených nájmů (6,5 vs. 6,3). Z pohledu LTV je méně zadlužený fond ZDR (52 % vs. 65 %). Oba fondy pak dlouhodobě cílí na roční výnos 8 %.
Základní informace
Aktiva ve fondu: 1,14 miliardy Kč (k 31.12.2023)
ISIN: CZ0008044880
Investiční horizont: 4 roky
Datum založení: 31.1.2020
Výkonnost 2023: 11,23 %
Výkonnost za 5 let: 44,6 % (od února 2020)
Cílený výnos: 8 % p.a.
TER: 1 %
SRRI: 6
LTV: 65 %
WAULT: 6,5
Vstupní poplatky: max. 3 %
Vstupní poplatky při investici přes nás: 1 % při investici do 1 000 000 Kč, 0,5 % při investici do 2 000 000 Kč, 0 % při investici nad 2 000 000 Kč. Tyto částky lze sčítat i napříč více fondy.
Výstupní poplatky: 25 % při odkupu do tří let, poté 0 %
Obhospodařovatel: Avant investiční společnost, a.s.
Auditor: PKF APOGEO Audit, s.r.o.
S nastavením vaší investice vám pomůže
Jan Schwarzbach, investiční specialista
Další články